統一黑馬基金十二月份市場回顧與操作策略
2024/1/18 下午 09:42:00 作者:尤文毅
1.美公債殖利率持續回落,下行下趨勢未變、Fed於明年上半年降息預期機率快 速上揚,且中東以巴戰事和緩僅侷限在加薩地區,故今年壟罩在美股、台股的通膨、升息、戰爭議題壓力已然淡化,顯示宏觀環境有利股市。
2.台股多數產業疫後皆面臨庫存調整,尤其科技電子類為甚,但實際多數產業已調整至正常水位,業界企盼等待的將是需求何時回復,未來美國Fed降息循環 啟動,將會是市場復甦最大關鍵時間點。預期台股處大箱型整理,類股個股輪動表現,其中AI伺服器、 AI手機、 AI PC、綠能、重電、車電、旅遊觀光類股為市 場關注重心。
3.「ESG」、「碳中和」政策已成普世價值,綠色能源所衍生的產業發展為未來長 期投資重心,尤其電動車與替代能源、儲能綠能所帶動產業結構重整,為後續追蹤關注重點,投資機會所在。
基金看好類股如下:
電動車取代燃油車為長期主流趨勢,有利相關族群廠商營運。
綠色能源概念,在高油價時代更是投資機會所在。
美國加大對中產業制裁項目,有利台廠相關產業公司營運展望。
AI伺服器市場快速發展,帶動廠商成長機會。
美國大基建計畫,網通、新能源、電動車等產業利多。
AI應用逐漸從雲端走入邊緣運算的終端需求,因此AI在電腦、手機等各種應 用裝置將帶來更多的發展機會,產業、相關廠商都將受惠。
台電電網建設商機,有利相關產業公司營運展望。