統一統信基金七月份操作策略

7月影響市場的因素有FED利率決策、美股財報、Delta變種病毒及中國官方整頓 措施。本次利率決策會議後鮑爾的談話顯示，FED首次深入討論縮減QE的時間與組合，但還沒有做出決定，且表示在調整政策前會事先知會市場，加上美國經 濟Q2 GDP為6.5%，低於預期，降低投資人對緊縮貨幣擔憂。美股財報多數優於預期，但部分指標性公司對於未來展望略顯保守，使得市場出現震盪。加上中國 官方出手整頓中國網路股、房地產與補教業加劇市場動盪。評估金融市場雖受到通膨、利率及delta變種病毒干擾，但在各國仍不輕易改變寬鬆政策、疫苗持續施 打、需求維持強勁與充沛資金支撐下，股市緩步走堅機率大，操作上謹慎樂觀。

台股7月走勢深受國際股市影響，由於部分指標性美股企業對於未來展望不佳， 導致台股波動加大，加上航運類股大幅修正，使台股走勢疲弱。7月表現最佳的是電子通路股，貿易百貨股次佳；表現最弱的是先前漲多的航運股，除獲利了結賣 壓外，還受到美國總統拜登可能調查壟斷高運價的影響。台灣已經降為二級警戒且疫苗施打進行，加上傳統旺季來臨，台股跟隨國際股市走勢機率高，操作上審 慎樂觀，以選股不選市操作主軸。

主要持股相關產業檢討

電動車零組件：電動車是未來趨勢，且主要國家已擬定減碳時程，持續佈局 相關標的。

消費性電子關鍵零組件：5G手機快速成長及5G基建需求持續，消費性電子 的需求在未來持續回升。

傳產股：航運、鋼鐵相關類股，受惠於需求遞延及價格調漲，基本面可望獲得 支撐。