凱基台灣精五門基金六月份經理人報告

美國公佈6月非農就業人數，為連續5個月增加20 萬人之上，失業率亦降至6.1%，為6年來的新低。美國就業市場的亮麗表現將進一步推動美國經濟動能，企業雇用更多的員工，可望在未來提高平均薪資，將可增加消費支出，提高經濟成長。

歐洲央行召開利率會議，會後決定維持利率不變。央行總裁德拉吉表示，6月調降利率至0.15%記錄低點，並將存款利率降至負數等政策，應有助於推升通貨膨脹(歐元區6月CPI 年增率初值維持0.5%)，並支援銀行提供貸款。

中國6月份PMI 製造業指數從前期50.8 升至51.0，符合預期。微刺激推升內需，外需亦隨國際景氣回升，訂單前景看好，中國6月份PMI 製造業指數連兩個月逆季節性上升。其中，新訂單指數從52.3 升至52.8，對內對外接單持續回暖；生產指數從前期52.8 上升至53.0，營運狀況熱絡，未來PMI 製造業指數將持續維持在50 以上擴張水準，預估第二季GDP 成長率有望出現反彈從7.4%升至7.7%。

美、歐、中整體經濟數據仍持穩，預期下半年電子庫存回補減緩，且部份電子股股價漲幅已大，因此會減碼部份股價位置較高之電子類股（半導體類股等）；逢低佈局下半年推出新產品的Apple供應鏈，傳產則以汽車、中國內需消費、生技、以及金融等，為佈局重點；此外，Q3 為除權息高峰，亦會佈局高現金殖利率概念股。