凱基台灣精五門基金六月份經理人報告
2014/7/17 上午 08:48:00 作者:呂健良
美國公佈6月非農就業人數,為連續5個月增加20 萬人之上,失業率亦降至6.1%,為6年來的新低。美國就業市場的亮麗表現將進一步推動美國經濟動能,企業雇用更多的員工,可望在未來提高平均薪資,將可增加消費支出,提高經濟成長。
歐洲央行召開利率會議,會後決定維持利率不變。央行總裁德拉吉表示,6月調降利率至0.15%記錄低點,並將存款利率降至負數等政策,應有助於推升通貨膨脹(歐元區6月CPI 年增率初值維持0.5%),並支援銀行提供貸款。
中國6月份PMI 製造業指數從前期50.8 升至51.0,符合預期。微刺激推升內需,外需亦隨國際景氣回升,訂單前景看好,中國6月份PMI 製造業指數連兩個月逆季節性上升。其中,新訂單指數從52.3 升至52.8,對內對外接單持續回暖;生產指數從前期52.8 上升至53.0,營運狀況熱絡,未來PMI 製造業指數將持續維持在50 以上擴張水準,預估第二季GDP 成長率有望出現反彈從7.4%升至7.7%。
美、歐、中整體經濟數據仍持穩,預期下半年電子庫存回補減緩,且部份電子股股價漲幅已大,因此會減碼部份股價位置較高之電子類股(半導體類股等);逢低佈局下半年推出新產品的Apple供應鏈,傳產則以汽車、中國內需消費、生技、以及金融等,為佈局重點;此外,Q3 為除權息高峰,亦會佈局高現金殖利率概念股。