統一強漢基金十二月份市場回顧與操作策略

12月的FOMC會議已開始削減升息碼數，以利觀察升息效果滯後的時間差，對經濟 的影響。另外，日本央行意外加大10年期公債殖利率曲線控制(YCC)政策的波動區間，也正在對美元匯價形成壓力，預期資金從新興市場流出的趨勢將會放緩。

中國在疫控政策轉向之後， A股波動幅度開始縮小，也開始吸引北向資金流入，港 股也再次獲得外資關注。另一方面，諸多行業的管控正在鬆綁，包括地產、遊戲、互聯網等原本政策重點關照的行業，都出台了相應的政策支持。 2023年中國將會 面臨外需成長停滯，經濟成長完全由內需支撐的特殊情況，故基金已經著手買入一些受益地產竣工的個股，並考慮預先布局受惠政策放開後的線下消費企業。

持續看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學，除 了電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外，國家級別的電力系統改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家能源體系的健全發 展，都是基金布局側重的方向。另外，因應近幾年的減碳行動加上突發的俄烏衝突導致歐洲成品油供應不足，基金也布局了運輸行業當中具有發展利基的公司。

主要持股涵蓋電子紙材料、 IC設計服務、鋰電池及其材料、地產及相關行業、化 工、高速運算晶片、儲能逆變器、電子零組件、雲安全、電動車、雲存儲服務、 AI廣告投放、成品油運輸、化肥等。