第一金創新趨勢基金五月份經理人評論

全球貨物貿易景氣指數5月回升到95.6，美國服務業ISM下降到5月50.3(新訂單大降)、製造業ISM5月下降到46.9(新訂單大降)、但密大信心指數5月大幅降低到57.7；歐元區5月CPI年增6.1%且核心CPI僅年增5.3%好轉、綜合PMI5月下降到53.3；大陸官方綜合PMI下降到5月52.9、3月PPI衰退2.5%好轉；台灣景氣分數4月持平在11月藍燈且領先指標續上升、主計處下修台灣23年GDP年增率但Q4出口轉正。全球總經數據/通膨有稍微轉好跡象，美/歐5月再度升息1碼，未來觀察通膨、利率政策、半導體庫存調整。AI、HPC、汽車電子、ASIC/IP服務、雲端仍相對看好，部份半導體應用已轉好，留意半導體落底反轉時間。未來關注電網升級、新能源儲能充電、生技。