柏瑞巨人基金七月份經理人評論
2012/8/27 下午 02:45:00 作者：江品鋒
7月份巨人基金配置在電子及非電子族群的比重皆調降，主要是我們認為電子類股將會逐漸面臨盈餘下修的風險，且大盤將會區間整理，因此換股並降低整體持股部位。
台灣下修2012年經濟成長率預估至2%以下，短期國內股市預期重點在於(1)證所稅議題告一段落，有利台股底部回升；(2)第3季出口旺季來臨；(3)籌碼安定，外資期貨偏多意圖明確；(4)Applei-Phone5預估將在第3季末推出，相關廠商受惠。 現階段持股策略為中性偏多，持股將以低本益比及季節旺季效應的族群作為布局，三個主軸佈局方向為Apple概念、價值選股、中國/傳產成長利基型相關，持股水位將在85%左右。投資三大主軸與預期持股比重：(1)價值選股：本益比10倍為選股重心；(2)成長利基型：月營收能逐季成長為基礎；(3)加碼科技創新族群：PCB、半導體、智慧型手機供應鏈及網通族群。