台新真吉利貨幣市場基金二月份經理人報告

出口表現強勁持續帶動國內經濟成長，主計處公布2020年經濟成長率終值為3.11%，並預估2021年經濟成長率由3.83%上修至4.64%。春節因素過後大量通貨回籠，貨幣市場資金供給充沛。截至2月底，銀行間隔夜拆款利率持平在0.08%、1個月公司債RP(附條件)利率較前月下滑1bp至0.19%。央行於2月減發存單193億元，以因應年節前銀行備現等資金需求。

2月份10年期美債殖利率上彈逾30bp，國內公債殖利率亦隨之走高，中長期需密切觀察法人資金流向與短期利率反應；3月底適逢季底，中下旬開始需留意法人作帳等季節性例行資金需求，預估可能限縮短率進一步下滑空間。在基金操作方面，將視央行貨幣政策及市場利率變化彈性調整資產配置，主要投資於1年內銀行存款、短期票券及附條件債券；首要維持基金流動性，並適度增加基金存續期間，提升基金整體收益率。