統一全天候基金四月份市場回顧與操作策略
2023/5/17 上午 08:56:00 作者：林世彬
4月金融業危機稍稍淡化，但美國經濟數據好壞交錯， FED持續唱鷹，目前美國 通膨仍高、就業市場穩健， FED未有藉口降息，經濟衰退或將難以避免，產業谷底調整時間拉長。
法說會、股東常會旺季來臨，雖然台積電及其他電子指標股對第二季看法保 守，但據Bloomberg統計台股未來12個月的股息殖利率在4.5%以上，優於全球主要股市，有利吸引資金進駐。
展望後市， 3月景氣燈號維持藍燈，分數較2月回升，領先指標持續走高，加上 多家公司表態上半年就是營運谷底，第二季庫存調節較市場預期的快，接下來觀察重點轉向檢視終端需求，以及經濟成長是否再度下修，預期盤勢仍以大箱 型方式整理。產業方面看好伺服器、人工智慧、電動車等相關類股。
基金看好類股如下：
半導體IP：半導體IP能有效降低晶片的開發難度、縮短開發周期，並提升晶片 性能。隨著半導體越往先進製程走，晶片設計複雜度越高，直接通過購買成熟可靠的IP方案，將成為產業新趨勢。
晶圓製造：受惠於美國聯手其他半導體設備出口國制裁中國，限售項目擴大到 成熟製程的設備與材料零組件，中國半導體設備維護將面臨大問題，相關台廠有機會因而受益。
ChatGPT題材：新AI應用系統的推出，帶來包括高階晶片及伺服器的新需求， 谷歌和微軟對AI資本支出持續增加，加速產業成長。
綠電、儲能：為穩定國內供電穩定並達成2050年淨零碳排目標，台電推動10 年電網強韌計畫，預計投入超過5,600億元。