第一金全球大趨勢基金二月份經理人評論

開年以來，全球總體經濟表現穩健，降息預期雖放緩但方向不變；財報公佈進入尾聲，整體表現亦超越預期，搭配企業加發股息，加速推升全球股市續創新高。展望未來，通膨走緩，就業強勁，經濟成長放緩但無過多風險，隨著資金面逐漸放鬆，限制企業補庫存及再投資的壓力將被釋放，經濟活動可望走往正向循環，亦可帶動企業獲利率改善及獲利成長加速，而基本面改善將支撐股市走的紮實且長遠。AI為長期主題，後續除需觀察輝達年會內容，股市漲多之後，亦須留意地緣政治及選舉變數等利空帶來的震盪。基金區域採行均衡配置，產業則著眼具有趨勢成長的類股，而企業獲利可強化股市上漲之韌性，持續檢視個股基本面及估值面交互之變化，以即時進行個股的汰換，並持續做好紀律管理，掌握趨勢及交易機會。