新光店頭基金11月回顧與12月展望
巿場分析
【回顧】 行政院主計處公布最新台灣經濟預測，上修2009年經濟成長率由-4.04%上修至-2.53%，以及2010年由3.92%上修至4.39%，並且指出由於經濟表現優於預期，使得2010年實質國內生產毛額將達13.3兆元，超越2008年金融海嘯發生時的13.07兆元。經建會公佈台灣10月份景氣對策信號為綠燈，分數為28分，較9月份的20分，增加8分，是自去年5月以來，再次轉進綠燈，顯示台灣整體基本面正逐步改善中。至於資金面方面，中央銀行公布，在外資匯入央行阻升新台幣之下，10月代表與股市資金動能息息相關的M1B年增率再飆高到25.66%，創下近20年6個月以來新高。值得注意的是，10月日平均貨幣總計數M2年增率，因去年基期較高，反而下降到7.28%，表示短期資金動能已處於高檔位置。 【展望】 國內股市方面，台股11月份在外資買超推升續創7875.48點的今年新高，與今年下半年台股走勢相同，指數創下波段高點後，即面臨拉回整理，隨著杜拜事件指數回測季線後反彈，測試季線位置仍屬有力支撐，預期整理後指數在明年第一季前仍有機會挑戰8000點關卡。 基金投資策略 【回顧】 台股十一月份加權指數上漲3.3%，三大法人合計買超234.67億元，外資及陸資轉賣超為買超，買超金額218.39億元，投信則是小幅賣超3.85億元，自營商買超20.13億元。主要類股指數中以汽車最佳，單月漲幅5.77%，玻陶漲幅5.74%，電子漲幅4.71%，鋼鐵漲幅4.2%，塑膠漲幅4.17%，表現最差則為金融及水泥分別為-1.73%及-0.79%。 【展望】 展望十二月份，近期主要國家之經濟數據均持續轉好甚至連最差的失業率也有止穩現象，再以觀察之前主要產業是SELLIN狀況不錯，但時序進入年底銷售旺季，近期持續傳來SELL THROUGH終端銷售不錯的訊息。整體而言，總體面以及產業面仍是呈現正向表現，十二月份基金操作將採取高持股，選股標的則以產業面已見止穩向上的TFT相關以及3Q季報表現優異及4Q持續成長的NB相關與DSC光電相關等為主。