台新大眾貨幣市場基金十二月份經理人報告

外銷出口接單暢旺，央行上修109年、110年經濟成長率至2.58%、3.68%，並維持利率(重貼現率1.125%)及寬鬆貨幣政策不變，符合市場預期。12月份整體貨幣市場資金供給仍處寬裕狀態，惟受年底作帳等季節性緊縮效應影響，資金分配不均，貨幣市場短率漲跌互見。而央行則持續擴大沖銷，加發存單近4,000億元以調節銀行體係過剩資金。截至12月底，銀行間隔夜拆款利率持平在0.082%、1個月公司債RP(附條件)利率下滑1bp至0.22%。

預期年底季節性緊縮效應過後，資金將快速回流市場並回復寬鬆態勢，短率可能延續近9個月來下降走勢。在基金操作方面，將視央行貨幣政策及市場利率變化彈性調整資產配置，主要投資於1年內銀行存款、短期票券及附條件債券；首要維持基金流動性，並適度增加基金存續期間，以提升基金整體收益率。