凱基台商天下基金三月份經理人報告

全球資金持續氾濫，資金自歐美撤離到新興市場，預期在美國未有大動作升息前，今年新興市場表現將優於歐美日等已開發國家，若人民幣和油價能持續趨於穩定，將有利長多行情。
觀察各國PMI出現止跌回升跡象，加上台股第一季匯損狀況沒有如預期糟糕，指數短期仍會呈現區間震盪。
港股方面，月線轉趨上彎，站回季線下彎壓力，由弱勢轉強，以評價面來看在亞股中較為便宜，將加碼權值股。
操作方面，看好的類股有：1)印度水泥、汽車、IT和天然氣；2)台股評價便宜且基本面有機會轉佳個股；3)美中內需消費概念股(如汽車、房市、民生消費等)；4)營建工程(現金殖利率高、受惠原油反彈)。