凱基台商天下基金三月份經理人報告
2016/4/20 下午 03:18:00 作者:黃銘功
全球資金持續氾濫,資金自歐美撤離到新興市場,預期在美國未有大動作升息前,今年新興市場表現將優於歐美日等已開發國家,若人民幣和油價能持續趨於穩定,將有利長多行情。
觀察各國PMI出現止跌回升跡象,加上台股第一季匯損狀況沒有如預期糟糕,指數短期仍會呈現區間震盪。
港股方面,月線轉趨上彎,站回季線下彎壓力,由弱勢轉強,以評價面來看在亞股中較為便宜,將加碼權值股。
操作方面,看好的類股有:1)印度水泥、汽車、IT和天然氣;2)台股評價便宜且基本面有機會轉佳個股;3)美中內需消費概念股(如汽車、房市、民生消費等);4)營建工程(現金殖利率高、受惠原油反彈)。