平衡基金績效檢討與未來展望
2006/5/22 下午 02:55:00 作者：顏銘志
績效檢討：
2006年4月的全球股市呈現高檔震盪的走勢，因此，在全球指數向上的趨勢下，台股也呈現持續的漲升力道。以台股4月的表現來說，傳產的漲幅高於電子股的漲幅，尤其在資產、營建及金融股的漲幅更是驚人，而電子股方面，手機代工及零組件、LED、IC封測及設計仍維持強勁上揚，但TFT LCD相關類股及PC下游的股價則較為弱勢，電子股的成交比重下滑，傳產金融的比重則上升，大盤成交量穩定增加，類股傳動健康，成交量也沒有失控之餘，上升走勢仍未結束。 未來展望： 平衡基金在4月績效表現優於平均的2.93%，而整體累積前四月的績效為6.14%，也優於平均的3.68%。雖然第二季是電子股的傳統的淡季，加上台幣近來升值幅度較大，可能侵蝕到電子股的獲利，因此，平衡基金將電子股持股比重下調至15%以上，另外由於外資持續大買傳產及金融股，佈建其長線對台股的樂觀看法，因此，平衡基金也將傳產金融股的比重提升，預計提升至15%以上，但整體總持股將以不超過30%為限。 展望未來，對於盤勢上的看法，長線仍是向上格局，中線則須整理，操作上仍以選股不選市的原則，?股佈局上，以轉向佈局傳產為主，包括鋼鐵、營建、航運及金融皆有佈局，電子股部分則以手機相關、IC載板及DRAM為主要的持股內容，持股上仍以平衡佈局為策略。