統一黑馬基金七月份市場回顧與操作策略
2023/8/15 上午 11:28:00 作者:尤文毅
1.在7月美國聯準會升息1碼之後,市場高度預期升息循環已到終點,但真正降息 循環啟動最快要2024年中,美國經濟應是軟著陸,總體經濟走緩而非衰退,失業率、通膨已不再是市場關心重點,應回過頭來檢視何時總體經濟見底,並正 式啟動下一波景氣多頭循環週期。
2.台灣產業整體復甦方向不變,今年經濟成長逐季走高已成共識,但各產業屬 性表現強弱有別,科技股中AI伺服器概念業績需求最為明確,故為台灣多方指標,亦為基金持股重心。惟台股波段上漲幅度大,且美國緊縮措施恐持續一段 時間,故現階段仍預期台股處大箱型整理,類股個股輪動表現,其中AI、綠能、重電、車電、金融、觀光旅遊類股為市場關注重心。
3.「ESG」、「碳中和」政策已成普世價值,綠色能源所衍生的產業發展為未來長 期投資重心,尤其電動車與替代能源、儲能綠能所帶動產業結構重整,為後續追蹤關注重點,投資機會所在。
基金看好類股如下:
電動車取代燃油車為長期主流趨勢,有利相關族群廠商營運。
綠色能源概念,在高油價時代更是投資機會所在。
美國加大對中產業制裁項目,有利台廠相關產業公司營運展望。
AI伺服器市場快速發展,帶動廠商成長機會。
美國大基建計畫,網通、新能源、電動車等產業利多。
AI結合高速運算為未來產業發展趨勢, ChatGPT相關廠商受益大。
因應全球各大DataCenter升級與建置,網通硬體設備需求增加。
台電電網建設商機,有利相關產業公司營運展望。