德銀遠東DWS台灣旗艦基金四月份經理人評論

4月份由於台積電、瑞昱、聯發科等重量級半導體科技股給出疲弱的第二季展望，致使原本第一季表現強勁的半導體族群成為資金撤出的族群，綜觀4月份各家台股科技大廠給出的第二季展望，皆顯示資本市場等待的景氣復甦將在往後遞延，各家大廠在法說會上談話內容相較於過往幾年的談論產業趨勢紛紛轉向強調技術領先以及研發出哪些新產品，以技術領先將有助於公司頂過景氣寒冬為談話主軸。整體而言全球資金緊縮告一段落但復甦又尚未見到明確曙光成為第二季的市場步調，預估指數將呈現橫盤震盪整理的格局，基金在操作佈局上，採取較為平衡式的策略進行布局，除了持續持有較有競爭力的公司之外，庫存問題較低以及長線趨勢正向的族群皆為基金布局的標的，涵蓋的範圍伺服器供應鏈，矽智財以及半導體領導廠商。