統一台灣高息動能ETF基金六月份市場回顧與操作策略
2024/7/17 上午 11:51:00 作者:林良一
基金目標在追蹤特選臺灣高息動能指數表現,目的在因應台灣股票市場的除權 息周期,調整權重配置方針,使指數可在兼顧高股息目標同時,也能在台灣除權息淡季時提高投資效率。
基金所追蹤的特選臺灣高息動能指數之指數調整在5月31日盤後生效,調整方 針在加碼營收回溫的傳產及金融股,並減碼股價漲多使得殖利率下滑的電子產業。目前基金持有產業分散且均衡,半導體產業占基金27.5%、傳產占比 27.25%,其次為網通15.81%、運輸10%、金融保險7.94%及食品類5%,組合上除了具備成長性產業,在防禦性產業亦有所著墨,當前台股位階創高,調 整後的指數成分股平均殖利率及產業分散性皆有顯著上升,市場在電子類股漲多後開始類股輪動,預料台股多次試探23000關卡後,市場終須以類股輪動支 撐多頭格局, 00939攻守均衡,後市表現值得期待。
基金採完全複製法被動式操作以貼近指數成分股權重。 6月特選臺灣高息動能 指數上漲1.46%,基金淨值上漲2.55%, 6月份的追蹤偏離度為+108.84bps, 遠低於風控值6%,符合指數追蹤複製目標。追蹤偏離主要來自於現金股息及 基金費用,包括交易費及管理費、交易成本與期貨轉倉成本與期貨曝險貢獻。