平衡基金績效檢討與未來展望

績效檢討：

十一月的全球股市在美股經濟數據表現不錯以及預期聖?節的銷售狀況良好之下，以科技股為主的Nasdaq呈現大漲局面，此外，亞洲的日、韓股市也在出口類股領軍之下，指數持續創新高，而台灣股市更在十月跌深之後，展開一波439點的反彈行情，漲幅達到7.62%。

在十一月的行情當中，國內法人的買盤不積極，但在外資持續買超之下，大盤仍奮力向上揚升，其中電子股仍是大盤漲升的重心，許多業績表現亮麗的個股，更在股價超跌之後，展開波段行情。雖然平衡基金在十月的表現不佳，但著眼於持股中的公司，其業績表現仍持續看好，且本益比並不高，因此，並沒有因股價下跌而停損出場，在十一月大盤反彈的過程中，報酬可以回正。平衡基金十一月份的報酬率為7.40%，略低於大盤的7.62%，但優於整體平衡型基金的3.49%，表現較十月理想，季排名也提升至28名。全年的報酬率轉正，為0.22%，展望未來操作，平衡基金將以穩定的獲利為根本方針。

未來展望：

本基金將仍以第四季獲利表現佳，及明年展望仍好的個股，為選股標準，持股比重將下調至20%-30%，將風險降至較低的水準，以保持全年報酬率可為正的目標。電子股的佈局上，晶圓代工、TFT、手機代工及相關零組件、IC設計/封測、DSC、LED及網通網仍是持股重心，將以平衡佈局為原則。