統一奔騰基金八月份操作策略及展望
2019/9/20 上午 09:26:00 作者:尤文毅
中美貿易爭端持續干擾全球市場走勢,雙方談判態度日趨強硬,但對市場衝擊力道有逐步鈍化之勢。政治面上雖有英國脫歐、香港反送中示威不斷,全球資本市場反應亦淡然處之。目前市場高度預期9/17~18的FOMC將再降息一碼,先前FED強調前次降息並非正式展開降息循環,僅是長期升息軌跡下之小調整,為保持美國經濟穩健成長下的短期寬鬆舉措。目前美國的「充分就業」仍是經濟成長的主要支撐,預期下半年美國經濟成長只是幅度放緩,景氣並未進入衰退,因此股市亦非進入空頭市場。
下半年為台灣上市櫃企業外銷旺季,若美國在經濟成長上持續平穩,且歐洲央行進行貨幣寬鬆,在中國下半年經濟發展可控的預期下,台股第三季仍可維持高檔大區間箱型整理,個股表現格局未變。在操作策略上,宜選股不選市,並嚴格檢視持股,控制持股部位。
主要持股相關產業檢討
自駕車與電動車衍生汽車電子與零組件商機,有利業者營運。
中國鉅資投資興建半導體廠與面板廠,增添台廠商機。
因應全球各大Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求,有利相關業者。
中國積極進行產業面「去美化」政策,台股相關產業鏈公司將大為受益。
全球5G電信標準底定,5G基礎建設帶動印刷電路產業質與量的大躍升,有利深耕相關領域廠商營運成長動能。
人工智慧(AI)結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。
智慧型手機功能持續進化,多鏡頭與無線耳機為新趨勢,相關廠商受惠。