鋒裕匯理阿波羅基金三月份經理人評論

時序步入三月份，台股資金明顯轉往中小型電子股，其中最熱的族群以成熟製程相關的IC設計族群為主，主要在於成本轉嫁效應上由於終端需求的強勁，使得售價漲幅超過成本漲幅，使得無論是DDI，或是MCU族群皆處於類似的狀況，另外像是記憶體報價的持續上揚，擁有低價庫存的記憶體族群亦成為市場關注的焦點，在傳產部分，航運類股在長約更換的題材上重新吸引市場關注的目光，而原物料相關族群則受惠於報價持續上揚，而帶動整體族群股價持續上揚，整體而言台股市場關注的焦點，仍著重在供需缺口造成的漲價效應相關類股。阿波羅在本月持股上並無太大的調整且無追逐本月最熱的成熟製程相關的IC設計族群，持續持有的族群以具備產能優勢的晶圓代工與記憶體代工廠為主，航運股則持續持有並減碼原物料相關個股。