統一亞太基金十二月份市場回顧與操作策略
2024/1/18 下午 09:19:00 作者:黃柏章
美國通膨壓力持續放緩,使市場預期升息週期結束,美債殖利率大幅下跌, 股市在經濟軟著陸預期下表現強勁,半導體類股帶動下,美股強勁反彈。
Fed升息循環告終,但日本在通膨上升及薪資持續成長下,開始預期YCC政策 調整。日圓匯率大幅升殖,壓抑日股在全球股市表現,整體持平。
韓國股市受美股科技股帶動,在匯率貶值有利出口下,科技股上漲幅度較 高,帶動整體韓國股市上漲幅度較大。
中國股市在經濟數據持續疲弱,政府出台政策不如預期,外資持續撤出下表 現持續疲軟,港股、 A股表現落後亞洲其他股市。
區域及產業配置:
1.大中華持有A股包含電子零組件、白酒、化工類股、水泥產業及通信零組件,港 股則持有網路股。
2.印度持有包括汽車類股、水泥類股、消費、科技類股及汽車零組件。
3.東北亞持有日股電子零組件、化工類股、消費類股、電信、航空類股、交通運 輸、網路廣告,並加碼半導體設備股。韓股則持有電子零組件、半導體、汽車股及電力設備股。
4.東南亞持有印尼消費類股、電信類股、金融類股、汽車及農產品類股。
5.美國持有電子零組件、網路類股及半導體類股。