卓越基金績效檢討與未來展望
2006/3/21 下午 02:59:00 作者：林冠和
績效檢討：
卓越基金2月淨值由34.94元下滑至34.26元，下跌幅度為1.95%，遜於大盤上漲0.45%。本基金持股80%已轉為電子類股，而2月該類股表現(-0.89%)亦遜於整體大盤，然基金持股於IC封測類股比重相對偏高(近20%)，而該類股於2月下半月受報價與產業供需失衡訊息影響，成為電子類股之殺盤重心，故雖已採分散策略，然基金整體績效仍遜於大盤表現。 未來展望： 基本面上，第1季仍屬產業淡季，而企業3月10日公佈之2月營收，受年假與工作天數減少影響亦難有亮麗表現，附加以重量級外資建議暫時退場，故基本面上亦難有激勵盤面股價表現。 綜合上述，研判3月份行情亦難脫盤整格局，然無論指數多空走勢變化，高價股為盤面主流角色地位均將不變，因此於操作上，於整體持股部位仍將維持於80%以上，但在持股內容上將以高價股(高獲利成長族群)為持股重心，於該類股有明顯跌幅時持續逢低分批承接，該類整體核心持股比重將以60%以上為目標；而其餘20%資金則以低檔承接，獲利10%以上分批出場之彈性機動方式操作，以達進可攻退可守與維持機動投資之佈局能力。