統一新亞洲科技能源基金十二月份操作策略及展望
2012/1/11 下午 05:25:00 作者:林川欽
上月基金操作策略
12月亞洲股市除了中國與印度較弱勢之外,大多呈現平盤整理的態勢,雖然美國12月零售銷售優於預期,但歐債仍是市場較擔心的問題,投資人觀望使成交量萎縮,股市缺乏量能推動而呈現盤整的狀況,但以股市領頭羊美國股市來看,表現相對強勁,統計以往資料,1月通常是股市上漲機率最高的時候,若1月公佈的財報可維持優於市場的表現,將可望帶動全球股市出現一波上漲,因此本基金已於12月提升持股比例以待元月行情。
2012年歐債的高峰期約在2~4月,然而這是市場已知的訊息,股市近期的盤整也是反應這個擔憂,但觀察近期美國的景氣與失業率有溫和的改善,使美國股市相對強勢,預期各國政府為了景氣復甦,對第1季歐債將會有解決辦法,歐債問題對股市的干擾將隨著時間而淡化,屆時美股可望帶動全球股市,在第一季整理之後,可望有逐漸好轉的契機。
主要持股相關產業檢討
12月美國的網路銷售成長優於市場預期,近期Apple股價已有轉強的現象,網路股有機會跟著彈升。
新能源股因太陽能產品報價仍未見止跌,近期或有跌深的急速反彈,但供需狀況失衡使長線買點尚未浮現,有賴政府政策補貼以刺激需求。