第一金電子基金七月份經理人評論

美國6月CPI/PCE還不錯，但服務業ISM6月明顯不好、製造業ISM/MarkitPMI7月不好、非農新增就業7月大降且失業率上升；歐元區6月CPI年增2.5%好轉，但綜合PMI7月下跌到50.1轉壞；大陸進口年衰退2.3%不好、Q2GDP年增4.7%弱，製造業PMI7月不好；台灣景氣分數6月上升到38分並轉呈紅燈，製造業PMI7月不好、6月外銷訂單僅年增3.1%不好；日本工具機訂單6月年增10.5%好轉，製造業PMI7月不好；南韓7月出口年增13.9%仍不錯。全球總經數據仍有轉弱現象，尤其美國經濟數據令人擔心，ECB已降息一碼、BOE剛降息一碼、BOJ再度升息，Fed9月起降息機率上升中。未來觀察總經、終端需求、利率政策、半導體庫存調整。仍相對看好半導體代工製造先進製程、IC設計、高股息族群、AI雲端、生成式AI、HPC、AI手機/PC。