群益智慧聯網電動車基金三月市場綜合評論

投資策略：
 今年1月份開始，因為Tesla中國與德國新產能陸續開出，為了提高產能利用率，加上因應 Model3即將改款，為了因應庫存清理，Tesla進行降價，引發全球主要電動車廠跟進降價，之後中國燃油車為了因應即將於七月開始實施的「國六標準」，使得降價熱潮從電動車市延燒至燃油車市，導致整車廠與供應鏈面對較大的價格壓力，目前這些因素已陸續反映於股價。由於Tesla降價以來，與其定位類似的車廠都已經進行了降價，預估此次降價對於整體車市影響將逐步降低。降價對於電動車產業獲利雖有影響，但電池關鍵零組件碳酸鋰在中國的報價從2023年初的50幾萬降至目前的15~20萬人民幣，可望降低電池成本，適度抵銷降價對於整車廠獲利的影響性。隨碳酸鋰降價已經到了尾聲，目前看到供應鏈5、6月排產有所改善，3月中國及歐洲電動車銷售年成長性已經相對於前兩月改善，除非看到經濟有明顯衰退跡象，則電動車單月銷售數量可望逐月改善。
 2023年初以來，基於電動車需求以及供應鏈降本壓力，低配電動車整體產業，考量未來需求可望好轉，已適度提高整車、電池供應鏈排產改善後的電池廠、電池材料等。此外，半導體類股價通常於半導體年度銷售成長率翻負的時候起漲，適時增持部位提前卡位起漲契機，而自動駕駛AI晶片類股股價受ChatGPT題材帶動受惠，也已加碼相關題材增加績效勝率。至於歐洲淨零法案使得整體太陽能產業產生評價修正，進行短期減碼。