第一金全球AI FinTech金融科技基金七月份經理人評論

7月美股表現好壞參半，CPI與就業數據雙雙放緩，市場對於今年降息的預期顯著提升，帶動類股輪動，公用事業、房地產族群表現最佳，上漲近7%，今年以來漲多的科技、通訊下跌，幅度在2%-4%左右。展望後市，7月非農與ISM製造業數據不如預期，引發景氣加速惡化的擔憂，短期波動將加劇。產業部分，加密貨幣價格在7月略有回升，因此前提到的破產交易所還款、BTC礦工拋售以及政府拋售沒收BTC等拋壓放緩；乙太坊現貨ETF在7/23正式掛牌交易，惟短期市場更關注總經與地緣政治的壓力，後續持續關注相關發展。操作上，市場雖提高今年降息預期，但其建立在景氣惡化與地緣政治的基礎之上，短期波動難免，而中長期而言，金融科技產業隨產品服務普及化，增長動能仍充足，基金抱持正向的看法，整體持股將維持92%加減5%之水位，持續強化進出紀律，掌握承接優質個股機會。