國泰台灣ESG永續高股息ETF基金六月份經理人報告

月初時因AI議題火熱， 美國科技類股上漲並帶動台股走強，鄰近月中後市場轉而關注聯準會FOMC會議動態與點陣圖變化，隨通膨數據下降，本次會議暫停升息符合市場預期， 激勵股市表現， 惟點陣圖顯示仍有兩碼升息空間， 後續因製造業與服務業PMI初值等數據都有降溫現象，引發市場對經濟衰退擔憂，歐美股市走弱， 使台股漲幅收斂。 為達投資組合貼近標的指數之追蹤效果， 基金持有指數成分標的之比重將貼近指數權重，其中現貨持有比重約為97.50%。

基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、 期貨價差變動、 期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響， 並以貼近指數表現為目標進行調整，期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需求動態調整。 展望後市， 近期美國公布多項經濟數據普遍優於市場預期， 反映經濟仍具有韌性， 隨通膨數據降溫，市場對聯準會升息邁入尾聲之共識也增強， 下半年台股仍有表現機會， 持續關注未來聯準會動態， 以及就業、 通膨等經濟數據表現。