群益創新科技基金10月份經理人評論
2009/11/19 上午 08:54:00 作者：謝志英
市場回顧與展望：歐美景氣觸底回升，電子股Q4淡中帶旺
大部分公司在第三季繳出亮麗獲利成績單，然而，第四季雖面臨傳統淡季，但是今年淡季不若以往那麼淡，主要回升力道還是來自於回補庫存力道依然持續進行。展望2009年第四季，多項生活科技化、操作人性化之電子新產品將陸續上市，其中包含WIN7、觸控產品、MOD、HD LED TV、電子書等電子產品將紛紛上市，我們預估下一波電子浪潮即將展開。 投資策略：景氣回升，電子上游龍頭股將優先受惠 由於2009年投資明顯不足，面對2010年景氣復甦，電子上游產業面臨產能不足問題，因此具有滿手現金、員工充足、研發實力堅強之權值龍頭股將在未來景氣復甦路上明顯勝出，業績將優先反映，產業龍頭股股價有機會率先表態，未來大型股及中小型股類股輪動表現機會仍大，預期大盤仍將盤堅而上；未來操作策略上，擇機汰弱留強，以增進基金之績效。