統一龍馬基金十月份市場回顧與操作策略

聯準會已宣布進入降息循環，雖然市場仍對經濟軟著陸或是硬著陸的看法分 歧，但就業市場供需逐漸平衡、通膨穩定以及資金寬鬆等基礎下，美國經濟朝軟著陸方向機率前進已大大提升，有利股市評價提升。惟短期中東戰事升溫使 系統性風險升溫、選前市場資金觀望濃厚，恐拖累美股震盪加劇，仍須留意資 金獲利了結的賣壓。

台股部分，輝達首批GB200新品將在第四季開始交貨，加上下半年半導體景氣 維持上行週期可期，台積電資本支出因先進製程擴張而增加，顯示AI長期成長趨勢強勁；相關供應鏈在產品規格的升級、新平台陸續推出下，對台廠獲利將 帶來正面挹注。

綜合以上，聯準會貨幣政策朝向寬鬆方向趨勢明確，股市多頭行情可望延續至 年底。看好台積電先進製程的耗材和設備供應鏈、以及AI產業鏈中的晶圓代 工、PCB以及IC設計等具備高成長的潛力族群，並逢低布局相關績優類股。

基金看好類股如下：

生成式AI：隨著ChatGPT衍生的科技熱潮，讓科技業重構產品應用與創新， 加上Intel、 AMD伺服器新平台放量可期，相關供應鏈明確受惠。

半導體產業溫和復甦，產業供需結構調整之景氣循環股。

高殖利率題材之個股。