日盛高科技基金二月經理人報告
2012/2/23 上午 11:59:00 作者:施生元
市場回顧與展望
一月份指數在台灣選舉結束及國際情勢沒有惡化之下,台股持續攻堅上漲,特別是農曆年後的漲勢更大,主要是台股的疑慮已經解除,市場投資人的持股率過低而帶來的追價買盤。至於產業基本面,電子產業的需求較預期強勁,供應鏈都有備貨的需求,電子業業績預期在第一季落底,第二季將會進入穩定成長期。展望二月份,由於歐債問題紓緩、美國經濟呈小碎步復甦不變,國際投資人風險偏好已見明顯回升,資金開始轉進風險性資產,新興市場可望獲資金挹注,而國內新內閣人事以財經掛帥,兩岸經濟延續合作基調,可望吸引外資匯入,國內股市表現可期。
操作策略
總統選舉及農曆年長假之後,電子股出現難得一見的急漲行情,特別由Apple概念股、半導體及光電領軍上攻;股價強勢主要是美國半導體財報優異、Apple股價創新高等利多因素。
因應補庫存需求及配合新產品推出,未來電子股走出谷底,進入業績穩定成長期,選股上仍以iPad3概念股為主,其次為補庫存需求的半導體及光電類股,第三則是具有長期競爭力且殖利率高的個股。