統一黑馬基金六月份操作策略

美國總額高達6兆美元的2022財年預算案，涵蓋之前的「美國就業計畫」、「美國 家庭計畫」，預期多方面的財政刺激方案，將加速美國經濟全面復甦。此外拜登就5790億美元基建案達成協議，市場看好擴大基建支出帶來的需求，推動不鏽鋼、 熱軋鋼捲、貨櫃運價、散裝等指數近期大漲。此外，中國與俄羅斯紛紛採取政策性防堵鋼品外銷出口，有利鋼鐵股後市。

7月中將陸續公佈美股半年報，半導體、AI、HPC、NB、資料中心等產業展望強勁，預期第三季NASDAQ與費半指數將保持強勢，正向帶動台灣科技股表現。傳產類 股如鋼鐵、航運、紙類、紡織、塑化等基本面景氣強勁，加上下半年電子多數族群未來營運正面，在資金行情發酵下，台股有正向表現機會。具高成長性、產業競爭 力強、獲利佳公司，為市場關注標的。惟須留意，通膨壓力可能促使Fed加速收回QE，預期8月底Jackson Hole年會或9月FOMC會議將是正式縮減QE的關鍵時刻， 為資金轉折點。

主要持股相關產業檢討

全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求，有利相關業者。

AI結合高速運算為未來產業發展趨勢，相關廠商受益大。

疫情加上歐美經濟復甦，帶來全球貨櫃運力供需失衡，運價持續看漲，有利業 者營運。

疫情致全球宅經濟、線上學習、WFH風潮持續，帶動NB、平板需求續旺。

中國積極推動經濟內循環相關基建，相關產業供應鏈受益大。

歐美經濟復甦，帶動原物料、金屬礦產需求，國際行情升溫。

美國基建與中國碳中和政策，使鋼鐵供需結構出現改變，有利鋼鐵廠商。

電動車取代燃油車為長期主流趨勢，有利相關族群廠商營運。

通膨效應題材升溫，有利資產股、原物料概念股。