統一中小基金二月份市場回顧與操作策略
2024/3/14 下午 02:01:00 作者:張哲瑋
由於Nvidia、美超微股價農曆年間大漲,台股2月突破歷史前高,符合先前看 法,日成交量站上4000億元水準,外資籌碼面偏多, VIX指數保持在20以下,風險指標穩定。惟技術面短線過熱,預期台股將在19000進入高檔整理。操作 上採高持股比重,選股以上半年基本面良好的人工智慧、伺服器、綠能、記憶 體族群為主軸。
台股長多格局不變,大多數企業2024年獲利將雙位數成長,美國Fed第二季可 望進入降息循環,有利下半年旺季需求復甦與股市本益比提升。美國1月非農就業人數新增35萬人優於預期, 1月零售銷售月減0.8%,創一年最大降幅,是 否因為寒冬及消費淡季所致則需觀察,但只要經濟不出現明顯衰退,台股在創高後持續上攻的情境仍為基本假設。
基金看好類股如下:
人工智慧:微軟ChatGPT開啟AI應用普及時代,算力提升將增加GPU需求, 有利晶圓先進製程與先進封裝發展,看好IC設計服務、下游伺服器、散熱組裝 及Nvidia台灣供應鏈。
光通訊: 5G及AI新興產業帶動企業資料處理量大增,傳輸規格升級趨勢明 確,市場呈寡占格局,訂單能見度高,關注Broadcom、Marvell台灣供應鏈與 CPO技術發展。
綠能:台電強韌電網計畫、再生能源與儲能建設政策皆加快產業升級,國內重 電統包、電力工程族群在手訂單持續上修,有利2024年營運續強。
記憶體:全球國際原廠大幅減產,第一季DRAM與NAND Flash合約價皆持續 上漲,市場庫存健康、產業秩序轉佳,漲價循環在即,後勢看好。