統一奔騰基金七月份操作策略

7月底FED利率會議雖討論縮減QE，但無明確時間表，反而是變種病毒擴散造 成美股波動，並壓低美國長債殖利率。不過在企業獲利大多數優於預期下，推動美股三大指數再創新高。此外，市場看好拜登政府擴大基建支出帶來的需 求，推動不鏽鋼、熱軋鋼捲、貨櫃運價、散裝等指數大漲。中國與俄羅斯採取政策性防堵鋼品外銷出口，有利鋼鐵股後市。惟須留意，通膨壓力可能促使 Fed加速收回QE，預期8月底Jackson Hole年會或9月FED會議，為正式縮減QE關鍵時刻，將是資金轉折點。

台股8月中前將公佈半年報，預期大多數公司財報亮麗且對未來營運展望佳， 尤其半導體、AI、HPC、NB、資料中心、電動車等基本面展望強勁，預估第三季NASDAQ與費半指數將續呈強勢，正向帶動台灣科技股表現。傳產類股如鋼 鐵、航運、紙類、紡織、塑化等基本面景氣強勁，加上下半年電子多數族群未來營運正面，在8月底9月中FED會議空窗期，資金行情發酵下，台股仍有正向 表現機會。未來具高成長性、產業競爭力強、獲利佳公司，為市場關注標的。

主要持股相關產業檢討

全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求，有利相關業者。

AI結合高速運算為未來產業發展趨勢，相關廠商受益大。

疫情加上歐美經濟復甦，帶來全球貨櫃運力供需失衡，運價持續看漲。

歐美陸續解封，資訊產品消費將持續暢旺。

中國積極推動經濟內循環相關基建，相關產業供應鏈受益大。

歐美經濟復甦，帶動原物料、金屬礦產需求，國際行情升溫。

美國基建與中國碳中和政策，使鋼鐵供需結構出現改變，有利鋼鐵廠商。

電動車取代燃油車為長期主流趨勢，有利相關族群廠商營運。

通膨效應題材升溫，有利資產股、原物料概念股。