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台新大中華基金三月份經理人報告


2013/4/22 下午 12:01:00 作者:高依暄
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中國銀監會3/27發佈「中國銀監會關於規範商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知」(俗稱8號文),引發銀行業績可能下滑的預期,因8號文直接限制銀行「非標準化債權資產」的業務規模,影響社會融資總量,雖然最終對資金面供給的影響性輕微,但市場信心不振,導致市場出現較大調整。

受H7N9疫情擴散影響,短線航空、旅遊及零售消費類股可能受壓,但預期此次疫情不會發展成SARS規模,超跌的產業有機會出現反彈。

預期第一季中國經濟數據表現平穩,但中國政府在控制風險的考量下發佈「8號文」,打擊市場情緒,加上疫情蔓延,短期大盤走勢受壓,而日幣貶值,誘使資金流入日本市場,2月以來資金流出香港市場的態勢不變。

重點佈局城鎮化受惠題材股,並關注近期受政策影響而下跌的週期股的反彈機會。台股部份,將以Smartphone相關類股及績優傳產股為佈局重點。


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