統一黑馬基金十月份操作策略
2020/11/17 下午 04:52:00 作者:尤文毅
美國今年GDP預估將在一4%..--5%,但明年將有機會回升至3%..-4%,美股領先 指標的10月lSM製造業指數為59.3,為自2018年9月以來最高水平,復甦力道遠勝預期。今年Q2為企業獲利最差季度,近期美股將進入Q3財報公告期, 企業基本面營運逐漸好轉,有利美股走勢。進入冬季,歐美疫情嚴峻,德、英、法等國重廠封鎖隔離措施,恐衝擊歐洲經濟復甦力道,美國總統大選白 熱化,疫情朝不樂觀方向發展,短期金融市場將持續震盪,唯Fed與ECB寬鬆政策措施持續,預期股市僅是整理,可望維持高檔不墜。另外,傳產各行業 逐一復甦,留意如航運、健身運動器材,自行車、汽車及醫材保健等。
中國第19屆五中全會確立十四五政策規劃,確立以內外雙循環為核心,並強 調科技自主可控、新基建、新能源產業發展,相關廠商未來營運可望受益,為產業主要投資方向。第四季為消費與資訊電子旺季,未來隨著美國總統大 選落幕,在資金行情持續下,台股可望持續強勢整理,而未來具高成長性、產業競爭力佳公司將為市場關注標的。
主要持股相關產業檢討
全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求,有利相關業者。
5G基建帶動PCB產業質與量的大躍升,有利相關廠商營運動能。
Al結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。
歐美秋冬疫情再起,致貨櫃航運供需失衡,有利廠商營運。
下半年蘋果新機上市效應,將有利蘋概股供應鏈族群營運。
疫情衍生全球宅經濟風潮,帶動NB、平板需求持續暢旺。
歐美疫情帶來新生活型態,在家健身,電動自行車外出上班的代步需求強勁。
華為遭美制裁,全球手機品牌廠搶奪華為原有市場,力推新機上市,有利相關 供應鏈。
中國積極推動經濟內循環相關基建,台股相關產業供應公司受益大。