富邦富邦基金十一月份經理人評論
2012/12/28 下午 08:01:00 作者:林秋宗
根據IMF 對全球經濟成長最新預測,全球今明兩年GDP 成長率分別為3.3%及3.6%,差距不大,以目前展望而言,並無很大的成長動能去推動全球任何一個主要區塊經濟體。美國財政懸崖問題,預期兩黨2013 年第1季結束前終將達成協商,只是中間波折可能造成市場動盪,歐元區則要到明年下半年GDP 才有機會轉為正成長,中國新領導班子將於明年第1 季就位,目前持續觀察當局將以何種方式來穩定經濟成長,以目前來看,增加固定投資、降稅以及刺激消費都是可能的方式。
操作策略上,力守7000 點已經是共識,也在許多利空下淬練出來,因此在鎖定低檔風險之後,本基金將拉高總持股,年底之前大部分的時間持股比重將拉至85-90%。配置上,認為未來較大的成長動能在於電子產品庫存的回補,以及中國內需的期待,因此,將電子拉至中立的位置(55-60%),傳產以中概為主體,部位調整至25-30%,金融股則少量佈局,以此來為受益人追求較高的報酬率。