統一亞洲大金磚基金十一月份操作策略及展望
2014/12/8 下午 02:09:00 作者：鄭宗傑
道瓊指數11月持續上揚，緩步再創新高，美元也持續走強，我們維持之前的看法，隨著美國景氣的恢復，後勢並不看淡。中國大陸方面，第3季GDP 7.3%，降到6年來最低，但央行的降息引導實體利率持續下滑，加上油價持續下跌，引領資本市場上揚，上證11月份上漲10.85%。
印尼新政府上任後，提出包括擴大出口、簡化行政程序、加強農業發展、加大基礎建設等政策，但第3季GDP增長5.01%，是5年來最低，後續需持續觀察各項指標改善的狀況。印度4~6月的GDP 5.7%，優於前一季的4.6%，也好於市場預估的5.3%，整體經濟局勢呈現好轉，印度在新總理莫迪領導下，成長動能相對看好。 主要持股相關產業檢討 台股：操作上，傳產族群續抱前景暢旺的產業，包括風力發電、水資源、太陽能等族群；而電子族群，持續佈局跌深且具有利基之個股。 A股：仍以低估值大型藍籌包括：汽車、電力設備、食品飲料、旅遊為主要持股；另主題式投資仍是方向，主要佈局：太陽能、TMT、機器人、農業；各地國企改革逐步推進，將是下半年投資的主軸。 港股仍看好環保、TMT、農業、風力、電子支付、半導體等相關類股。 印尼和印度：印尼看好新政府政策受益行業：建材、基建、醫院、必需消費品、能源、地產相關板塊；印度看好內需消費產業、基建產業、銀行地產業、醫藥。