柏瑞旗艦全球平衡組合基金六月份經理人評論

經理人評論

6月份全球金融市場表現偏弱。經濟數據顯示全球經濟偏緩，高漲油價及原物料價格推高通膨，間接影響消費能力，貨幣政策被迫轉緊因應，希臘違約衝擊投資人信心，金融市場多呈回檔。債券型基金部份，受股市回檔影響風險性相關資產表現相對弱勢，利差擴大影響信用相關商品表現。其中，新興市場債券表現最佳，主要受當地貨幣債券帶動。

在區域配置上，除因應同類型基金配置調整外，並逐步調整風險性資產配置。新興市場配置上，維持以區域及單一國家配置主軸，單一區域偏重亞洲太平洋地區，單一國家偏重俄羅斯、印度、印尼及中國並新增巴西；台股調整為中性；在產業配置上，轉為偏重科技類基金，減碼原物料相關基金。

柏瑞旗艦全球平衡組合基金，月底股票型基金配置比重，與設定目標比率相當。雖然近期金融市場受到希臘債務違約、美國債務上限議題及經濟趨緩影響表現相對弱勢，月份集團主要投資會議結論，對股票維持樂觀及加碼建議，對美國經濟持續偏弱，QE2退場後市場流動性變化及新興市場通膨高居不下影響，建議調整原物料相關配置，並持續調整曝險接近中性，以因應後續金融市場可能變化。