台新主流基金六月份經理人報告
2012/7/17 下午 02:39:00 作者：呂健良
美國經濟數據緩步改善，6月份美國私部門就業人數高於市場預期，成長幅度達29%，在ISM指數細項中，佔美國經濟比重較高的服務業聘雇人數也向上增加，顯示美國就業市場正在微幅變化中。 歐元區方面，ECB調降融資利率一碼至0.75%歷史新低水準，且隔夜存款利率調降至0%，顯示歐元區景氣更加疲弱，以致前景的不確定性增長，經濟仍有下行風險。
大陸方面，人行宣佈自7/6起下調金融機構人民幣存貸款基準利率，此為6/8啟動降息循環以來，今年第二度調降基準利率，顯示大陸資金轉趨寬鬆，並陸續推出包括調降證交稅等救市方案，預期大陸經濟在第二季可望落底。 因希臘大選結果趨於正向，歐債危機暫時解除，且大陸資金持續轉趨寬鬆，市場投資信心漸回升，惟7月底陸續公佈第二季財報，台股仍以區間振盪，個股表現為主。在基金操作上，電子股選股以第三季營收動能較佳，長期成長性佳，包括軟板、IC設計、雲端概念(Apple, SEC&低價Smart phone)等產業，傳產股方面，因預期大陸資金轉趨寬鬆，投資以大陸內需，家電下鄉、節能減碳等政策受惠股及原料價格下滑受惠股。