陸股強勢,中概基金績效沾光
2015/1/8 上午 10:51:00 提供機構:中國信託投信
中國股市最近一飛沖天,國內中概基金跟著沾光,統計從去年10月28日陸股起漲迄今,平均績效上漲8.33%,其中台新中國通、中國信託台灣優勢基金,漲幅都在9%以上。中國信託台灣優勢基金經理人呂雅菁表示,國際原油維持低價將有利中國保持一定的經濟增速,更重要的是政策走向寬鬆化的大利多,讓陸股勢如破竹、遇壓不是壓,中概基金也可望持續受惠。
一般來說,中概基金的主要亮點在投資組合上,側重獲利與中國經濟成長、轉型相關的族群,且在陸股上漲之際,表現往往同步看俏。特別是部分基金的操作策略靈活,在配置中適度納入中國股票部位,為近期報酬率帶來相當貢獻。以中國信託台灣優勢基金為例,去年第三季便將中國ETF比重拉高至近8%,適時搭上這一波陸股順風車,績效也相對吸睛。
根據晨星資訊資料,所有國內基金投資於中國股票的平均比重為0.83%,而比重高低,的確也對近期績效造成影響。觀察陸股10月下旬起漲以來的這段期間,比重在3%以上的11檔基金,淨值平均走揚8.51%;3%以下者上漲7.52%,表現相對落後。
儘管開春全球股市跌了一跤,市場信心略微動搖,致使元月以來外資連三賣,大舉調節251億元,台股退守月線之下。不過,呂雅菁指出,低油價讓中國浮現通縮壓力,卻也意外帶來貨幣政策寬鬆的大利多,推升陸股看回不回,進而形成財富擴張效益刺激消費的正向循環,也將挹助中國內需收成股的獲利,連動度高的中概基金成長性亦可期。
資料來源:Morningstar, 2014/10/28~2015/1/7