統一台灣動力基金八月份市場回顧與操作策略
2023/9/14 下午 01:49:00 作者:張哲瑋
8月份台股最終收黑,主要是因為惠譽調降美國信評,加上美財政部擴大發債使得 美債殖利率拉高,市場避險情緒高漲,即使聯準會於央行會議後的言論鷹中偏鴿,AI龍頭Nvidia財報仍呈現利多出盡解讀,拖累台股表現也壓抑了基金的漲幅。
台積電法說定調消費型產品仍在去化庫存階段,而傳統伺服器產業有機會於第三 季落底, AI伺服器建置將延續至2024年,因此下游的散熱以及組裝需求仍屬於暢旺;汽車市場方面,下半年將呈現緩步回升,其中電動車滲透率持續拉高,整體朝 向電子化降低排碳的趨勢不變,車用半導體產值將持續成長,帶動相關供應鏈需 求持續看好。
主計總處公布今年第二季GDP成長率1.45%,並將全年經濟成長率將下修至 1.95%,總經情況仍處於低迷,但AI帶動相關晶片需求回升,搭配下半年的消費性電子觸底,正負因素皆存在下股市不脫大區間震盪格局,投資重心仍維持「選股 不選市」仍為主軸。
基金看好類股如下:
台股目前維持區間操作為主,電子股部份逢低布局2023年規格演進的產品以及AI 伺服器相關產業,無論是在晶片端、設計服務端或是散熱端仍持續看好不變,待回檔逢低布局;另關注受惠安全節能及純電車概念的汽車電子;半導體方面則留 意先前跌深的消費型產品IC供應商;非電族群方面,則挑選穩定配息的受惠股。