統一奔騰基金十二月份市場回顧與操作策略

12月下旬台股在假期、年終獲利了結賣壓以及高股息ETF換股影響下，市場交易 較為凌亂，股市表現落後美股。但在年後上述利空消失，加上資金卡位市場回補持股，台股仍朝正向發展。

展望2024， Fed有機會在第一季末降息，較原先市場預期的2024年下半年提早。 且過去降息多半是經濟表現不佳而被迫為之，造成股市先跌後漲；但此次降息是因為通膨可控所致，加上企業營收年增率大幅回升，預期2024年上半年台股指 數有望朝18,000邁進，下半年市況則須觀察Fed降息速度以及需求復甦狀況。

產業面上，半導體族群有急單出現，貢獻部分上游公司業績回升，預期在低基期， 及產業庫存見低，拉貨有望持續回補下，族群將維持強勢表現。 AI方面，Nvidia 供應鏈先前因市場預期較高，但上游CoWos產能不夠，短期營收表現下修加上 被動基金籌碼散出，導致族群股價修正了4個月的時間，但CoWos產能預計於第二季轉趨充足，相關供應鏈營運可望淡季不淡，股價有機會迎來反彈。

基金看好類股如下：

看好AI實際受惠相關供應鏈，包括半導體、高速運算、 PCB/CCL、聲學、 HDI、散 熱、組裝等廠商、新伺服器平台相關受惠供應鏈，以及AIPC/NB/手機復甦以及摺 疊手機相關類股。傳產部份則關注綠能、重電族群。