兆豐中國A股基金八月份經理人評論

從主要經濟資料來看，當前經濟形勢仍比較弱，房地產的壓力還是比較大。政策層面，雖然短期力度與節奏偏溫和，但7月政治局會議已明確中期穩增長的方向，政策也在持續推出，包括住建部、央行、金融監管總局推動落實購買首套房貸款“認房不用認貸”政策措施，財政部、稅務總局公告證券交易印花稅實施減半徵收，地方債化債節奏加快等。預計隨著政策的陸續推出以及一些基數效應，各項經濟資料在下半年尤其第四季度可能會有一定程度上的好轉。策略面上，基金繼續保持當前倉位水準和持倉結構。繼續看好低估值優質公司的結構性機會，以及估值調整合理、格局清晰的成長方向上的個股機會。後續可能適當加倉有反轉機會的順週期類資產；同時，在醫藥、軍工板塊尋找估值和成長性匹配較好的個股。