兆豐萬全基金十一月份經理人評論

美國10月CPI YoY降至7.7%，低於市場估計8%，較前值8.2%也大幅回落；核心CPI自9月的6.6%降至6.3%、創8月以來最低漲幅，同樣低於市場估計的6.5%，故12月升息由原預期的3碼降至2碼，國際股市則全面揚升。

市場持續關注FED升息態度，另基本面不佳(半導體庫存調整及終端消費疲弱)，及經濟衰退議題持續為干擾因子，然市場逐步反應上述負向因子，緊接進入4Q22作夢行情，在美元相對強勢下，大盤依舊呈整理格局，然中小型個股有機會走出亮眼的年底行情，故建議選股不選市。目前維持持有受惠升息循環後的金融股(偏重銀行股)，另電動車及新能源類股，仍為基金長線佈局方向不變。然短期至農歷年前，建議可留意族群-行政院通過台版晶片法案(半導體)、新產品發表(顯卡及SERVER新平台)、資本支出降低(記憶體)、12/16阿凡達電影上映(VR)、股價低位階(ABF)、中國解封受惠股(內需消費)。
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