日盛高科技基金6月經理人報告
2009/6/11 上午 08:54:00 作者:周榮正
市場回顧與展望
美國經濟數據開始轉佳尤其是ISM較市場預期為佳,MSCI調高台股權重,中國大陸採購團持續來台採購之利多,加上資金行情持續推升,整體5月台股指數上揚750.72點,漲幅12.52%,月線連4紅,並且在5/27/2009盤中創下6930.59點的波段高點;在資金動向上,5月三大法人在利多激勵下買超持續,其中外資買超636億元(4月買超1037億元),國內投信買超52.84億元(4月為賣超43.37億元),不含平衡型基金整體投信持股比例維持86~89%偏高的持股比重,三大法人合計買超713.60億元(4月買超約1013.2億元),資金行情持續加溫。
對於指數看法:在5月底,因有MSCI調高台股權重之加持(5/27生效),台股持續走揚,因市場對中資來台投資及採購的聯想,以及經濟數據持續轉好,因此外資買超將可持續。展望6月台股行情,資金行情持續發酵,近期量能放大到2000億元以上,站上所有均線,且經濟數據轉好短線應仍有高點可期。但因台股短線漲幅過大09年以來漲幅達50.08﹪,融資亦大幅增加,籌碼相對偏亂,台股若無重大利多刺激恐將整理。整體來說6月份台股將不脫區間高檔震盪格局,指數往上的過程中,籌碼面與題材面將主導個股或是族群強弱,可隨資金做彈性操作。
操作策略
操作策略上佈局2009年有成長性的次產業或是個股,產業上景氣能見度較佳的以IC設計、Smart Phone、Notebook零組件、LED、TFT面板相關及遊戲軟體為主要標的。持股比例約80-90﹪,其中傳產約佔5-10﹪,傳統產業以Trading為主,標的以資產營建及金融類股。