台新大眾貨幣市場基金十月份經理人報告

台灣9月份景氣燈號連續8個月呈現代表景氣熱絡的紅燈，而9月CPI年增率為2.63%，已連續2個月高於2%。9月M2年增率由8.4%上升至8.7%，主因外資匯入且放款增加；M1B年增率則由15.4%下滑至15%，主因活存成長趨緩所致；資金寬鬆情勢略有收減。10月份貨幣市場延續9月底以來資金緊俏情勢，外資賣超台股且一度大量匯出，加以台債殖利率隨美債反彈，整體投資氣氛謹慎，資金供給有限，令部份市場短率持續走升。央行則一度減量發行存單以緩解市場資金緊俏情況。截至10月底，銀行間隔夜拆款利率由上月0.096%回降至0.082%、1個月公司債附條件利率由前月0.28%上升至0.29%。

聯準會緊縮貨幣政策促使美債殖利率上揚，台灣長短期利率亦緩步走升，需密切觀察國內經濟成長、通膨控制情勢與央行貨幣政策動向，維持謹慎操作；預期年底前短率應無太大回跌空間。在基金操作方面，將視央行貨幣政策及短率變化彈性調整資產配置與基金存續期間，以維持基金流動性並提升基金整體收益。