行動基金3月投資策略
2006/3/29 下午 02:46:00 作者:林一弘
政治面干擾已逐步釐清,但基本面展望並不明朗。目前來看,手機、PC及消費性產品訂單皆有下修的情況,由於部分產品於旺季時曾有缺貨漲價現象,依經驗,必然伴隨過度下單及庫存績累,預估需要1季時間來解決,因此經理人對大盤抱持保守看法。
目前盤勢出現明顯資金集中現象,透過指標個股操縱族群股價或大盤表現的手法已成為近期常態,經理人對此現象深感憂略,過去市場極端一致化的看法總是導致悲劇收場,只是時間早晚的問題,因此基金持股組合已針對風險控制進行較大的變動,目前持股仍是以電子產業為主,但多數是經由研究團隊所深入發堀的新潛力股。
3月營收由於工作天數上揚及季底效應,多數將較上月成長。惟第一季財報及第二季展望才是經理人關注的重心。目前主要投資產業為網路、記憶體、類比IC,籌碼面情況也是近期投資重點。