統一亞洲大金磚基金三月份操作策略及展望
2014/4/8 下午 05:48:00 作者：鄭宗傑
回顧3月份台股指數，雖有一些政治面因素干擾，如反服貿議題等，但指數仍以上揚格局為主，且整季來看，仍以中小型股、題材股的表現相對較佳。
印度及印尼股市方面，印尼受到通膨的控制和赤字的影響，13年GDP預估5.7%，14年預估則為5.5%、通貨膨脹率8.38%，代表印尼經濟仍處於調整中；好消息是，企業獲利開始見底改善，第4季公佈的業績中，約有72%優於市場預期，故吸引1月來外資持續買超。印度13年GDP為4.7%，14年GDP預估5%左右，主要因為升息導致經濟增速放緩。對於即將來臨的大選，若能順利完成，在政治穩定下，可望啟動新一輪的投資循環，對印度的經濟將有正面的貢獻。
主要持股相關產業檢討
台股：以產業趨勢有明顯轉佳的族群為主，包括太陽能、風力發電、水資源、4G、LED等，由於這些產業明年整體動能仍相對其他產業強，故將持續重點佈局。
A股：遭低估的大型優質龍頭股目前是很好的佈局機會：汽車、家電、券商、醫藥等，另主題式投資仍是方向，包括航天軍工、太陽能、TMT、新能源汽車、國企改革等。
港股：持續看好環保、博弈、TMT、醫藥、汽車、風力等類股。
印度和印尼：印尼看好消費、建材、基建、醫院、必需消費品。印度則逐步獲利了結之前受惠盧比貶值，具出口優勢的製藥業、科技業；加碼內需消費產業、基建產業、銀行地產業。