合庫台灣基金九月份經理人評論

台股加權指數震盪仍相當劇烈，權值股扮演輪流撐盤角色，整體來說還是受到中美貿易戰仍在談判拉扯，短期還是震盪為主。國際股市仍維持美股強勢，新興市場目前止跌反彈，然是否持續還是需要時間觀察，目前定論言之過早。觀察台股目前以籌碼面為主，目前以傳產股、金融股以及電信類股相對有撐，蘋概股受到新機下修出貨量之影響，表現最為弱勢，然而拉長來看短期不安因素若順利解決，第四季相關個股的營運動能會變得相對強勁。操作方面布局第四季具備營運動能之個股外，會搭配金融以及傳產來當作防禦。未來規劃佈局產業：原物料：塑化、紡織，原油價格維持在高檔，第三季部分產品進入歲修高峰或供給不順，第四季部分塑化紡產品可望維持供需吃緊。蘋概股：第四季動能強勁，且股價已經在低點。半導體：汽車電子與5G等長線題材，Q3末開始有新iPhone發售、 nVIDIA與 AMD等新晶片推出。