第一金創新趨勢基金十一月份經理人評論

美國密大消費者信心11月回升、服務業ISM/綜合PMI10月回升、10月成屋銷售/零售銷售轉好，但CPI/PPI/PCE物價指數10月轉差、製造業ISM10月下降；歐元區Q3GDP轉好，但綜合PMI11月下降到48.1、9月ZEW經濟信心大降、10月CPI轉差；大陸Q3GDP還好、財新/官方綜合PMI/零售銷售/出口10月回升、官方製造業PMI11月回升；台灣主計處上修24年台灣GDP成長率到+4.27%、景氣分數10月下滑到32分並呈黃紅燈、10月出口轉好、10月外銷訂單還可以；日本出口10月表現轉好、核心機械訂單9月不好；南韓11月出口轉弱。全球總經數據持續有好有壞，ECB/BOE/Fed已持續啟動降息。未來觀察通膨、利率政策、半導體庫存調整，仍相對看好半導體代工製造先進製程/先進封裝、IC設計/測試介面、高股息族群、AI雲端、AI新世代規格受惠股、散熱、生成式AI、HPC、AI手機/PC。