多利二號基金6月基金績效與未來展望

績效檢討：

本月基金規模較上月減少18.93億元，主要是月底企業資金需求，而市場仍有升息疑慮，故目前法人投資債券基金較為保守，造成整體債券基金規模持續萎縮至2兆以下，預估下月初資金將小量回流，但整體債券基金規模將緩步減少。除短期例行資金需求，央行目前觀察重點以通膨為主要目標，新台幣價位穩定，貨幣市場RP短率已逐漸向上反映1碼。本基金由於最近因應投資組合的調整，故收益率配合做了些微幅調整，本基金年化月報酬率為1.2021%，較上月下滑，表現居中。本月各項資產配置比率，受季底資金需求及利率預期上揚事件影響，公司債、金融債買斷比率小幅走高，一般時間基金規模維持穩定。目前短期資金仍維持低檔，固定收益債券比重，將視總體經濟狀況及貨幣政策調整投資策略。

未來展望：

展望貨幣市場概況，央行NCD未到期尚有3.81兆，銀行資金依舊寬鬆，但市場預期利率將緩步上揚，加上季底資金需求明顯趨緊，預期債券型基金規模保守因應，短天期RP利率為1.0％-1.1%，三十天期CP次級市場利率在1.25%-1.15%，三個月期定期存款利率約1.2%左右，五年期新發行公司債利率在1.80%-1.90%左右。